Oz’da korku ve efsanelerle anılan Elphaba, toplumdan uzak bir yaşam sürerken sessizce büyük bir adaletsizliğe karşı durmaktadır. Hayvanlara uygulanan baskıyı sona erdirmek ve Büyücü’nün gizlediği gerçekleri açığa çıkarmak için verdiği mücadele, onu “Batı’nın Kötü Cadısı” unvanıyla hedef hâline getirir. Zümrüt Şehir’de ise Glinda, halkın gözünde umut ve iyiliğin temsilcisidir. Madam Akaber’in yönlendirmesiyle Oz halkına güven vermeye çalışan Glinda, Prens Fiyero ile planladığı evlilik sayesinde konumunu güçlendirir. Ancak Elphaba ile geçmişten gelen bağ, onun için hâlâ kapanmamış bir hesap gibidir. İki eski dostun yolları giderek daha keskin bir biçimde ayrılırken Moq, Nessarose ve Fiyero, yaklaşan fırtınanın ortasında kalır. Kansas’tan gelen gizemli bir kızın ortaya çıkışı, Oz’daki kırılgan dengeyi tamamen bozar. Elphaba’ya karşı yükselen öfke kontrolden çıktığında, herkesin kaderini etkileyecek bir karar anı doğar. Glinda ile Elphaba’nın son karşılaşması ise Oz’un geleceğini belirleyecek dönüm noktası olur.